Банката не е докладвала своевременно подозрителни операции за над 5 млрд. долара и е обработвала плащания в нарушение на санкционни режими САЩ наложиха санкции за над 1,21 млрд. USD на Bank of America за нарушения на правилата срещу изпирането на пари и на санкционния режим. Мерките са обявени от Министерството на финансите на САЩ и включват най-голямата досега гражданска санкция на Службата на контролера на паричната единица.
Мрежата за борба с финансовите престъпления FinCEN наложи глоба от 1,2 млрд. USD, като установи, че банката не е докладвала своевременно подозрителни транзакции за над 5 млрд. USD. Повече от 1 млрд. USD от тези операции са били свързани с рискове за националната сигурност и други приоритетни незаконни финансови дейности.
Сред посочените рискове са китайски мрежи за пране на пари, измами и потенциално пране на пари чрез търговски операции по югозападната граница на САЩ. Според американските власти банката е разчитала прекомерно на сигнали от правоохранителни органи и други финансови институции, вместо да открива съмнителните операции чрез собствените си системи.
